2020年7月5日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。美国最近的就业情况不仅乐观,而是过于乐观:6月份约有480万人重返工作岗位。失业率水平从13.3%下降至11.1%,农业部门以外就业呈现出自1939年有记录以来最好增长。
    那又怎样呢?没用!市场几乎停止了对宏观经济指标作出反应,因为它瞄上了新的、表现更优异的指标:新冠病毒新增感染人数以及新增死亡人数。美国在这方面远远超过了欧洲和中国。因此使美国经济陷入了恶性循环:就业的人数越来越多、重新开业的企业越来越多、越来越多的人开始去工作、去餐馆、乘坐公共汽车和地铁、也就会有越来越多的人感染新冠病毒。仅7月2日周四一天,感染人数就达到了5.7万人,几乎是4月份高峰时的两倍。
    中国和欧洲的情况就要好很多,因此他们可以更积极地重启本国经济。美国的经济复苏则相反地要被迫放缓。7月份的利好数据可能已经是最好水平,接下来就会出现新的下降。不过据美国国会预算办公室的报告显示,美国需要至少10年时间才能恢复到新冠疫情大流行前的失业率水平(3.5%)。
    在没有其他政策方面的驱动因素影响下,市场正处于一个十字路口,期待着新冠疫情的进一步发展以及美国领导层将出台那些举措来应对新一波疫情。投资者们这种决策上的无能为力也反映在了专家们的预测中。记得上周持三种预测意见的专家人数几乎是均等:30%的人认为该汇价会上涨,40%的人支持走跌,30%的人认为是横摆趋势。同时,他们还认为整个六月份下半月汇价主要活动的区域边界——1.1170和1.1350会是主要的支撑、阻力位。但实际上,本周汇价的波动幅度比这还要小,都没有超过1.1185-1.1300之间,并且收盘于1.1245,这个位置几乎与2019年3月份波动的轴心点1.1240持平;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。这是暂时性的修正还是6月份20天下跌趋势的反转?一些专家认为,脱欧后时期的谈判进展顺利,欧盟似乎准备在欧洲法院的司法管辖权方面做出让步。这激发了投资者对英镑前景的乐观情绪,这也反映在了英镑的价格上:英镑兑欧元和兑美元都在上涨。6月29日周一,英镑/美元跌至本周谷值1.2250,之后便开始稳步上升,7月2日周四时达到峰值1.2530。最后收盘价1.2480附近,因而本周英镑兑美元上涨了145点;
  • 美元/日元(USD/JPY)。全球最大的养老基金日本政府养老投资基金(GPIF)公布,2020年第一季度亏损已达17.7万亿日元(1650亿美元)。通过对其亏损架构的分析,让我们得出了一些结论。GPIF在国外公司股票投资方面亏损22%(10.2万亿日元),日本股市投资亏损18%(7,4万亿日元),日本政府证券投资仅亏损0.5%(1850亿日元)。由于新冠病毒疫情的影响,美国标普500指数下跌20%,日本东证指数下跌略少18%,美国十年期国债收益率在此期间下跌了125个基点。日本同类政府债券的收益率上升3个基点。今年第一季度,日元兑美元上涨1%,兑欧元上涨3%。这些数据足以说明,日本资产是真正的避风资产。
    至于上周美元/日元的表现,并没有出现特别的情况:日元和美元继续在那些不想冒风险的投资者之间争夺席位,最终,美元兑日元汇价继续沿着107.50轴心点波动。这也是本周的收盘价格;
  • 加密货币。根据英国投资公司Buy Shares的估算,过去五年,比特币绕过全球各大股指的次数平均70倍。在此期间,对比特币的投资可能会获利超过3400%。与此同时,纳斯达克指数上涨了96%。包括505家在美国交易所上市的公司股票的标准普尔500指数,回报率甚至更低——46%。道琼斯工业平均指数的情况类似——42%。英国股票交易所主要股指FTSE100的情况最糟——从2015年6月至今,其价格下跌了近7%。
    但是,比特币过去的辉煌并不能保证今天和未来的功绩。第一大加密货币已连续第七周活动在窄幅通道9,000-10,000美元内。这样的横摆趋势已多次出现最后暴跌的结果。因此,上周一整个星期,比特币都在十分危险地向通道的下边界逼近,最高没有超过9,285美元。另外,做空者还多次进行了突破性尝试,价格曾一度跌至8,840美元关口,这让投资者感到非常不悦。比特币这样的行情也无法让五月减半后的矿工们感到高兴。
    尽管上面说到的波动让人感到比特币惊人的回报率,但分析人士谈论更多的则是比特币与股市的关联性。在美国出现预期的令人担忧的新一轮疫情的背景下,股指本周结束时升至红色区域:投资者对风险的偏好正在逐渐消失。因此说,他们对比特币的兴趣也在降低。加密市场的总市值几乎没有变化:6月19日总市值2660亿美元,6月26日为2630亿美元,7月3日为2600亿美元。(值得注意的是,两年前,也就是2018年的6月至7月间,加密市场的总市值也是同样的数值)。加密恐惧&贪婪指数也表现迟缓:箭头指向41(6月19日为39,6月26日为40)。
    现在来谈谈其他加密货币的情况。各类加密货币的总数显示一个巨大的数字——5687。比特币占总市场的主导,占总量的64.4%。其次是以太坊(ETH)占比9.7%。以太坊的发明人Vitalik Buterin承诺将网络带宽增加到每秒10万次交易,这推动了投资者对这个硬币的需求。绕开瑞波币,下一个最受欢迎的加密货币是稳定币Tether(USDT),这显示出了加密市场在困难时期的积极发展。USDT上周末的市值时3.55%,而瑞波币(XRP)的市值只有3.04%。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。预计未来一周不会出现特别重大的经济事件。但会公布美国新增申请失业救济人数,以及美国ISM服务行业商业活动指数和德国工业生产方面的数据。不过,这些数据很大可能不会引起市场太大的震动。由于美元利率几乎接近于零,债券收益率的息差几乎也不会有所反应。如前所述,投资者对有关新冠疫情方面消息的反应很有可能会影响到欧元/美元汇价的走向。
    还有一个能够影响美元走势的有趣因素是,美国总统选举的结果,这将决定美国未来的经济政策。不过距离大选还有四个月的时间,预计美国的经济要出现重大复苏至少还要等到秋天开始以后。虽然特朗普以他任何时候都能给人带来最意想不到的意外而闻名于世。但是,这个“因素”几乎是无法预料的。
    就最近几周欧元/美元汇价的表现来看,关注指标变化的结果是没有必要的,而且这也几乎是不可能的,因为H4和日线上所有的指标都呈中性灰色。图形分析也无法给出任何框架。不过在分析师当中,对美元抱有信心的人数仍占主导。45%的分析人士认为美元会走强而欧元/美元会下跌,汇价将先降至通道的下边界1.1170,一旦跌破,汇价还会再降70-100点。25%的专家预计汇价的高点会出现在1.1400,而其余30%的人则预计汇价将在轴心点1.1240区域继续进行盘整;

  • 英镑/美元(GBP/USD)。让我们来重复一下在第一部分回顾内容里提出的问题:“这是暂时性的修正还是6月份下跌趋势的反转?”H4上的图形分析信心满满地回答道:“这是趋势要逆转”,并且描绘的结果是汇价将进一步上涨至6月10日的高点1.2810。日线上图形分析的预测结果则有些许不同:首先,汇价会下跌至1.2245的支撑位,然后再回升至1.2480。
    H4上绝大部分(90%)的趋势指标以及大部分(85%)的振荡指标都呈绿色。而日线上则没有这样的团结一致:在这里占有限地位的是中性灰色,15%的振荡指标显示汇价超买。
    分析师方面,他们首先会期待的是英国脱欧条款的下一轮谈判结果。与此同时,30%的分析人士认为该汇价将会一直在1.2245-1.2680横摆通道内波动,上周汇价就是收盘在这个区域的中心位置。另外20%的人预计汇价将上涨到1.2810的高点,50%的专家预测该汇价将下跌至1.2160的支撑位,然后再降100点;
  • 美元/日元(USD/JPY)。对于这个货币对,专家的意见分歧如下:认为汇价会上涨的,占40%;认为会下跌的占40%,认为会是横摆趋势的占20%。H4上的指标结果并不是很明朗,唯一可能作为参照点的是日线上指标的结果。支撑位在107.30、106.60还有横摆通道的下边界106.00。阻力位在108.00、109.30和109.85;
  • 加密货币。跟以往一样,加密市场的大佬们抬头仰望星空,预测着比特币宇宙般的腾飞。Crypto Research Report在六月份的期刊中提出了这样一种预测,未来十年,比特币的价格可能会接近40万美元。其他各大加密货币,如以太坊(ETH)、莱特币(LTC)、比特币现金(BCH)还有恒星币(XLM)的价格也会呈现显著增长。这份报告显示:“我们认为,比特币正处于接纳曲线最开始的阶段。2019年底比特币的价格是7,200美元,这表明比特币在整个212万亿加密市场中的占比还不到0.44%。如果这种渗透率达到10%的话,比特币的成本应该接近40万美元。”这意味着到2023年比特币的价格将上涨超过4000%。以太坊、莱特币和比特币现金的前景也相当乐观,其价格涨幅分别会达到1600%、5000%和5400%。涨幅最大的应该是恒星币,将超过11,000%(从0.07美元涨到7.81美元)。
    Bitcoin Capital的创始人、著名电视节目主持人Max Kaiser预测比特币的成本甚至还会更高。记得他刚开始推荐这种加密货币的时候,比特币的价格还只有1美元,而现在Kaiser认为这种硬币的价格可能会达到50万美元。不过,这需要“一件小事”的推动,那就是美国与伊朗和委内瑞拉之间为争夺哈希率而产生的矿业大战。根据这位电视节目主持人的计算,伊朗控制着全球3%的哈希率,委内瑞拉可能也会很快获得3-5%哈希率的控制权,因此会迫使美国矿业也加入其中,这将导致这个第一大加密货币的价格增长。
    不过,比特币近期的走势并不像Max Kaiser向往地那么美好。我们曾说过,在大型机构投资者的严重,比特币过去是,现在是,在未来的很长一段时间里仍将是像标普500股指这样的一种风险性资产。摩根大通的分析师表示,不久的将来,养老基金可能会将其价值1750亿美元的股票变现,这就像一个触发器,会引发一波股票市场和加密市场的抛售潮。
    没有任何一位专家认为,在未来一周比特币(BTC/USD)的价格会涨到9,000美元关口以上。40%的人预计价格走势会继续在9,000-1,0000美元之间进行横盘整理。多数(60%)分析师认为比特币会下跌到8,000-9,000美元水平。
    当预测转向中期阶段时,支持看多的人数增加到了55-60%。比如,彭博社的分析师Mike McGlone就认为,到今年年底,比特币的价格可能会涨到1.3万美元,甚至还会接近2万美元关键关口。许多专家的预期是,在那之后会出现大规模的多头头寸平仓,价格会出现令人印象深刻的回调。

 

NordFX Analytical Group

 

Notice: These materials are not investment recommendations or guidelines for working in financial markets and are intended for informational purposes only. Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.


« 分析
学习资料
刚开始接触金融投资市场?通过“学习资料”快速入门。 开始学习
在社交媒体上关注我们
QQ交谈

诺德在线客服

时间:8:00-24:00